美國航太產業巨擘波音（Boeing）與永續生質材料圓桌會議（Roundtable on Sustainable Biomaterials, RSB）於 2026 年 9 月 29 日聯合發布《印度永續航空燃油（SAF）整備度評估報告》，引發全球淨零航太界高度關注。報告指出，印度 SAF 整體整備度僅達 52%，處於「中等但持續推進」階段，意味著這座全球第三大航空市場在脫碳轉型上仍有近半缺口待補。
本次評估涵蓋九大核心構面：原料供應、生產產能、政策法規、供應鏈與物流、市場需求、投資與融資、研發能量、技術成熟度，以及基礎建設與支援服務。印度已設定明確政策時程，目標 2027 年摻配 1%、2028 年達 2%、2030 年提升至 5%，並承諾自 2027 年起全面參與國際民航組織（ICAO）的「國際航空碳抵換與減量機制」（CORSIA）。
在 5% 摻配情境下，2030 年印度 SAF 總需求量預估約 7.2 億公升（年需求量約 60 萬噸），但其國內理論生產潛力可達 1,400 萬至 3,300 萬噸，顯示供給端產能天花板遠高於自用需求。波音印度與南亞區總裁 Salil Gupte 強調，印度作為全球成長最快的航空市場之一，「具備支撐 SAF 落地的基礎能量，現在正是精準補強的關鍵時刻」。
本事件本質並非傳統地緣政治或企業壟斷式利益角力，而是典型的「新興市場綠色轉型路徑探索」議題，背後反映的是全球航空業脫碳壓力與單一國家產業整備度之間的結構性落差。因此本段將聚焦於歷史演進背景、技術供應鏈脈絡與深層結構性成因的深度解析，而非生搬硬套政商陰謀。
從歷史脈絡來看，SAF 並非新興技術，但商業化進展長期受制於三大瓶頸：原料成本（占總成本逾 50%）、認證體系複雜度，以及煉製規模不足。印度在原料端擁有結構性優勢——其農業大國背景與熱帶氣候條件，使廢棄油脂（UCO）、農業殘餘物與非糧生質原料的供應潛力居全球前段班。然而，從「原料潛力」到「合格 SAF 煉製產能」之間，存在著巨大的技術與資本鴻溝。
技術演進層面，SAF 目前主流路徑包括 HEFA（加氫處理酯與脂肪酸）、ATJ（醇轉 jet）、FT（費托合成）等七大認證路線，每條路徑對原料、設備與認證要求迥異。印度目前煉廠多為傳統化石燃料配置，要切換至 SAF 路徑需要投入數十億美元規模的產線改造或新建投資，這是 52% 整備度分數背後最核心的結構性障礙。
從政策與監管脈絡觀察，印度 SAF 政策時程設定相對積極，但缺乏強制性補貼機制與碳定價配套。相較之下，歐盟透過 ReFuelEU Aviation 法規強制要求 2025 年起 2% 摻配、2030 年達 6%，並對違規者處以鉅額罰款；英國則推出 Jet Zero 計畫搭配差額合約（CfD）補貼。印度的「鼓勵性政策」與歐美的「強制性立法」之間形成明顯路徑差異，這也是 RSB 報告在政策法規構面給出相對保守分數的關鍵原因。
最後，從航空業全球競合角度，印度正試圖在「承接波音、空巴供應鏈外溢」與「建立本土綠色航太生態系」之間尋求平衡。波音積極介入此議題，除企業 ESG 責任外，亦有鞏固印度軍機與商用機市場份額的長線戰略意涵；而 RSB 作為國際非營利認證機構，則試圖將其認證標準推廣為印度 SAF 市場的基礎規範，這場標準之爭將深刻影響未來印度 SAF 供應鏈的定價權與話語權分配。
回顧歷史，全球 SAF 產業自 2008 年首次商業試飛以來，歷經三次重大波動：2011 年 ICAO 通過航空業全球市場機制（GMBM）框架、2016 年 CORSIA 正式簽署、2020 年疫情衝擊後歐盟 ReFuelEU 法規加速立法，每一次政策推進都伴隨 SAF 產能投資的爆發式增長，但隨後因油價波動而出現產能過剩與否的爭論。印度此時加入 SAF 競局，正站在第三波全球航空脫碳浪潮的起點。
面對印度 SAF 整備度僅 52% 的結構性挑戰，產業參與者應採取分階段、多層次的戰略佈局：
01 起因觸發：波音與RSB聯合發布印度SAF整備度評估報告，揭露52%整備度落差
02 一階傳導：印度國營煉廠（IOC、BPCL、HPCL）與跨國能源巨擘面臨煉製產線改造壓力，SAF工程承攬商與認證服務商訂單可期
03 二階擴散：廢棄油脂（UCO）與農業殘餘物原料供應鏈價格上漲，影響印度與東南亞生質燃料市場結構，碳信用額度交易量預期升溫
04 三階外溢：印度航空公司國際航線碳成本上升，與歐盟CBAM形成雙重夾擊，可能促使新航、阿聯酋等國際航空樞紐提前佈局SAF中轉航線
05 宏觀終局：印度若成功建立SAF出口國地位，將重塑全球綠色航太供應鏈格局，並為新興市場國家提供「綠色工業化」新典範
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