美國國稅局（IRS）長期以來透過《國內稅收法典》第102條（Section 102）對繼承資產進行嚴格的聯邦稅務監理，但2024年生效的修正案Section 102a已正式確立繼承資產的免稅地位，形同為美國中產階級與高淨值家庭的財富傳承提供一道強力的聯邦稅務防護網。此項條款的本質精神在於，繼承而來的資產其成本基礎將「遞延」（stepped-up basis）至繼承當日的市場價值，從根本上避免了已故者在世期間累積的未實現資本利得被重複課稅。
然而，美國並非單一制稅務國度，聯邦與各州在稅務主權上存在著微妙的競合關係。雖然聯邦政府透過Section 102a建立了統一的免稅基礎架構，但仍有部分州政府基於自身的財政需求與政治理念，決定「不甩聯邦政府怎麼說」（don't care what the IRS does），繼續維持或加碼自身的繼承稅或遺產稅機制。這意味著，即便納稅人在聯邦層級享有免稅優惠，仍可能面臨州層級的稅務追討。
這項新規定的核心意義，在於它重新形塑了美國家庭財富傳承的戰略版圖：繼承人不再需要為了符合聯邦稅務合規而急於在生前處分資產，從而獲得了更充裕的資產重組與稅務規劃時間。這對持有大量未實現資本利得的家庭——尤其是那些持有家族企業、農地或長期增值房地產的族群——無疑是一項重大的財務勝利。
這場圍繞在Section 102a與各州自主稅務權之間的角力，本質上是美國聯邦制（Federalism）下「稅務主權歸屬」經典衝突的縮影。要理解這個張力，必須回顧美國遺產稅制度的百年演進脈絡。
早在1916年，美國聯邦政府便開徵了遺產稅（Estate Tax），初衷是為戰爭融資並抑制貧富差距的代際傳遞。然而，經過數十年的政策演進，聯邦遺產稅的免稅額已從最初的極低水準，逐步調升至2024年的每人1,360萬美元（單身）至2,720萬美元（夫妻合併）。這使得絕大多數中產階級家庭實際上已無需繳納聯邦遺產稅。然而，在政治光譜的左端，民主黨與進步派長期主張應調降免稅額並提高稅率，以遏止「王朝式」的財富集中。
面對聯邦層級的免稅鬆綁，部分州政府出於截然不同的財政邏輯，做出了反向操作的政策選擇。這些「不甩聯邦政府」的州份，其戰略考量可從以下幾個面向理解：
值得關注的是，最高法院在「Bittner v. United States」（2023）等案件中，曾對遺產稅的域外適用與申報義務做出重要限縮，進一步強化了納稅人對抗過度稅務擴張的法律武器。這顯示出，美國稅務體系的演進並非單向度的「加稅」或「減稅」，而是聯邦與州之間、國稅局與納稅人之間持續角力的動態平衡。這五州的「不甩聯邦」立場，正是這種張力的具體展現。
經驗顯示，美國遺產稅政策的擺盪往往與政權輪替高度連動。回顧1920年代柯立芝政府的大幅減稅、2001年布希政府的逐步免稅化，以及2017年川普時代的免稅額倍增，皆呈現出明顯的政治週期性。在這樣的歷史鏡像下，未來3至5年的發展可能呈現以下三種路徑：
無論哪種情境，未來五年內，美國的遺產規劃產業將迎來結構性成長——信託設立量、跨州稅務諮詢、家族憲法（Family Constitution）訂定等專業服務的需求預期年增15%以上。
面對Section 102a新規定與州級稅務分歧的複雜局面，納稅人與財富管理者應採取以下雙軌策略：
01 起因觸發：國稅局Section 102a確立繼承資產遞延基礎免稅機制
02 一階傳導：高淨值家庭重啟跨州資產盤點與信託設立潮
03 二階擴散：美國遺產規劃師、信託律師與家族辦公室服務需求暴增
04 宏觀終局：美國州際稅務競爭白熱化，居住遷徙與資產移轉成為新財富管理典範
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