百慕達金融管理局（BMA）正式將無犯罪紀錄證明（Police Clearance Certificates）納入其針對反洗錢與反恐怖融資（AML/ATF）受監管金融機構「關鍵人員」（key persons）的適格性審查程序，新規於2026年10月1日生效。
依據BMA於8月13日發布的通知，自該日起提交的所有關鍵人員相關申請與變更通知，均須隨個人聲明表一併檢附無犯罪紀錄證明。該證明文件提交時不得超過12個月，且須涵蓋申請人過去三年內曾居住逾六個月的所有司法管轄區。
新規的適用對象並非所有BMA監理下的機構，而是依《1997年犯罪所得法》第42A條定義的AML/ATF受監管金融機構。再保險人（reinsurers）被明確排除在外，但壽險公司、保險經理人及特定業務範疇內的保險經紀人與保險市集提供者則受規範。
在個人層面，須檢附證明的對象不僅限於高階主管，還擴及董事、股東控制人及實質受益人。BMA保留在特定情況下接受替代文件的彈性裁量權，但申請人不得預設其偏好的替代方案必獲接受。
本事件的本質屬於監理法規的制度性演進，並非傳統意義上的利益博弈或地緣角力，因此應從「國際監理標準演進」與「小型司法管轄區的合規競爭策略」兩個層面深入解析其背景脈絡。
一、全球反洗錢典範的持續深化
百慕達此舉並非孤立事件，而是回應金融行動工作組織（FATF）所設定的國際監理典範。FATF在其評估方法論的第26.3項標準中，明確要求各國監理機關應防止犯罪分子及其關聯人士擁有、控制或管理金融機構。FATF本身並未強制規定須使用無犯罪紀錄證明，也未設定12個月文件效期或特定居住期限，這些細節屬於百慕達為落實國際標準所採取的「監理路徑選擇」。
二、歷史評鑑基礎與強化動能
加勒比海FATF於2020年發布的相互評估報告中，已將百慕達的市場准入管控評為「大致合規」（largely compliant），並認可其常規性的犯罪背景查核機制。歷史上的正面評價並不妨礙進一步強化，新規的推出顯示百慕達主動在「大致合規」的基礎上向上提升，展現其作為國際金融中心維持監理嚴謹度的決心。
三、小型司法管轄區的合規競爭策略
百慕達作為全球重要的離岸金融與再保險中心，其監理信譽直接關聯國際保險公司、基金及特殊目的載具（SPV）的選址決策。在開曼群島、英屬維京群島等競爭對手同樣面臨FATF監管的背景下，百慕達透過制度性的審查升級，意在鞏固「合規、可信賴」的品牌定位，避免因監理寬鬆而被國際社會列入灰名單。
四、產業鏈分化的精準設計
法規對再保險人的排除，以及對保險經理人、保險經紀人的納入，反映出監理者對業務實質風險的精細判斷——再保險業務因多為機構間的專業交易，終端洗錢風險相對較低；而直接壽險與保險經理人因涉及保單持有人的資金往來，須接受更嚴格的背景審查。
百慕達此項新規的推行，可置於全球離岸金融中心監理演進的歷史脈絡中審視。回顧過去二十年，FATF體系下的司法管轄區經歷了從「實質合規」到「成效導向」的評估方法論演進，證明文件的蒐集與驗證已從紙本走向數位化、從單一國別走向跨國協調。
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